Il Flusso di Cassa o Cash Flow nella terminologia anglosassone è la somma del reddito netto di una società, degli ammortamenti e degli accantonamenti a riserva (includendo le riserve ordinarie e straordinarie, vale a dire le deduzioni contabili che non danno luogo a effettivi esborsi monetari). Da un altro punto di vista è la differenza tra le entrate e le uscite monetarie di un determinato periodo contabile: esprime la capacità dell'impresa di "generare" cassa = denaro in un determinato periodo di riferimento, generalmente un anno. Quando si ha un incremento si parla di Cash Inflow, quando si ha il decremento si ha un Cash Outflow.

Il Cash Flow può essere scomposto in due componenti:

• Cash Flow Operazionale (o Unlevered Free Cash Flow), che è originato dalle operazioni caratteristiche di esercizio
• Cash Flow Extra-Operazionale (o Flow to Equity), che è originato dalle altre operazioni di gestione (acquisto e vendita di immobilizzazioni, prestiti, variazioni del capitale, pagamento degli utili ai soci)